Contracts for Difference in bonds trading (Bond CFD) allow investors to trade on the price of the fixed-income security - issued by governments, corporations and other institutions as debt obligations - without purchasing the actual underlying asset. Bond CFDs are made available to traders through brokerage firms in the secondary market and are mainly used as long-term investments, portfolio diversification and spread betting strategies. Bond CFDs offer traders the possibility to re-sell bonds when interest rates are increasing without the need to hold onto them until the maturity date.

How does bond trading work?

Governments, corporations and other institutions issue bonds (debt obligations) in the public debt markets for a fixed period of time to finance their projects and honour other liabilities. Bonds are made available in the secondary market through brokerage firms. Traders can benefit from the bond price, the bond market volatility, coupon payments (dividends), bond yield and potential credit upgrades. The issuer (borrower) must pay back the bond price (face value), interest rate, and a fixed or variable interest payment (dividend) to the bondholders on the bond maturity date. High Bond Yields - Low Bond Prices Low Bond Yields - High Bond Prices

How do you trade bonds?

Treasury bonds and agency bonds are short-term (1-5 yrs), intermediate-term (5-12 yrs), and long-term investments (12-30 yrs). A bond rate is fixed at its purchase, and the bond issuer must pay interest regularly until the bond maturity, in which the original sum of the investment must be paid back to the bondholders in addition to a variable or fixed interest. Bond investing is used as an effective portfolio diversification strategy, used to pick up bond yields by trading volatility (spread betting strategy) and seize any potential bond price increase from a credit upgrade. Bond CFDs offer traders the possibility to re-sell bonds when interest rates are increasing without the need to hold onto them until the maturity date.

Is Bond trading profitable?

Bond trading allows traders to re-sell before the maturity date and is mainly used as a portfolio diversification and spread betting strategy (pick up bond yields) due to less volatility and fewer risks. Bond investing offers the possibility to benefit from potential credit upgrades, bond price movements, and fluctuations since traders can re-sell bonds when interest rates are increasing without the need to hold onto them until the bond maturity date. Investors usually find suitable bond funds and hold them for the long term.

Trading de títulos

Posicione-se comprado ou vendido nas tendências das taxas de juros especulando sobre os preços dos títulos governamentais e corporativos.

COMECE A NEGOCIAR

O que é trading de títulos?

Um título é um instrumento financeiro de dívida de renda fixa emitido por empresas ou governos para levantar capital. Os títulos ajudam empresas e estados a pagar suas dívidas e financiar suas operações. Existem dois tipos de títulos: títulos com cupom e títulos com cupom zero. Os títulos com cupom oferecem pagamentos periódicos de juros, adequados para investidores que buscam fontes de renda regulares. Os títulos com cupom zero geralmente são adquiridos com grande desconto e não pagam juros durante o prazo; no entanto, os investidores recebem o valor integral no vencimento.

Os títulos são negociados tanto no mercado primário (novas emissões) quanto no mercado secundário (revendas). Os detentores dos títulos recebem os juros e o valor principal no vencimento. A negociação de títulos é considerada adequada para a diversificação de portfólio, pois proporciona retornos mais estáveis em comparação com ações.

Tipos de mercados de títulos:

Títulos de Mercados Emergentes
Títulos lastreados em hipotecas (MBS)
Títulos Municipais (Munis)
Títulos do Governo (US10Y, GILT)
Títulos Corporativos (Alto Rendimento, Grau de Investimento, Garantidos e Assegurados)
Índices de títulos
Títulos Conversíveis

Quais fatores podem afetar a negociação de títulos?

A negociação de títulos pode ser impactada por uma série de fatores que os traders devem considerar antes de desenvolver seu plano de negociação. Os traders devem ter em mente que o preço de um título sempre se move na direção oposta ao seu rendimento.

Taxas de juros: Os custos de empréstimos são provavelmente os principais impulsionadores dos preços dos títulos. O aumento das taxas de juros significa queda nos rendimentos dos títulos devido à relação inversa entre preço e rendimento.
Risco de crédito: seja um título governamental ou corporativo, a classificação de crédito do emissor desempenha um papel na definição dos rendimentos do título.
Oferta e demanda: Novas emissões de títulos aumentam a oferta; se a demanda não corresponder à oferta, os preços dos títulos podem ser afetados.
Expectativas de inflação: altos níveis de inflação tendem a diminuir os retornos, tornando a negociação de títulos menos atraente.
Liquidez: Títulos com alta liquidez, como os títulos do Tesouro dos EUA, são mais fáceis de negociar, especialmente durante períodos de crise do mercado.
Risco cambial: Às vezes, os títulos podem ser denominados em moedas estrangeiras; as taxas de câmbio podem afetar os retornos.

Os títulos são divididos em várias categorias:

Títulos de curto prazo (1 a 5 anos)

Títulos de médio prazo (5 a 12 anos)

Títulos de longo prazo (12 a 30 anos)

Altos rendimentos de títulos / Preços baixos de títulos

Baixos rendimentos de títulos / altos preços de títulos

Por que negociar CFDs de títulos?

Os investidores compram títulos públicos ou corporativos como parte de sua estratégia de diversificação. Os traders podem fazer o mesmo com CFDs de títulos, pois esses derivativos acompanham os movimentos de preço do ativo subjacente.

Negociar CFDs sobre títulos oferece aos traders exposição aos mercados globais de renda fixa sem a necessidade de possuir títulos. Eles podem especular sobre as flutuações de preços em ambas as direções e encontrar oportunidades de negociação de curto prazo. Os CFDs sobre títulos também são usados para proteger contra oscilações das taxas de juros, graças à sua relação inversa.

Como acontece com todos os CFDs, a alta alavancagem e a baixa margem ajudam os traders a construir seus portfólios com menos capital quando comparado ao investimento em títulos reais.

Exemplo de negociação de títulos

Suponha que você queira negociar CFDs, cujo ativo subjacente é o US10YR, conhecido como "US10yr T-Note". Suponhamos que o US10YR esteja sendo negociado a 130,62 Bid / 131,76 Ask.

Você decide comprar 100 contratos de US10YR porque acredita que o preço do US10YR subirá no futuro. Sua taxa de margem é de 1%. Isso significa que você precisa depositar 1% do valor total da posição em sua conta de margem.

Exemplo de negociação de títulos

Na próxima hora, se o preço do título subir para 132,3/133,2, você terá uma operação vencedora. Você pode fechar sua posição vendendo ao preço atual (bid) de US$ 10YR, que é 132,3.

Em vez disso, imagine que, na hora seguinte à abertura da sua posição comprada, o mercado se move contra você. O US10YR cai para Bid 129,80 / Ask 130,90.

Exemplo de negociação de títulos

Você decide cortar suas perdas e fechar a posição. Para isso, você precisa vender ao preço de compra atual de 129,80.

Como você comprou a 131,76 e vendeu a 129,80, sua perda por contrato é de 1,96 pontos.

Exemplo de negociação de títulos

Na próxima hora, se o preço do título subir para 132,3/133,2, você terá uma operação vencedora. Você pode fechar sua posição vendendo ao preço atual (bid) de US$ 10YR, que é 132,3.

Em vez disso, imagine que, na hora seguinte à abertura da sua posição comprada, o mercado se move contra você. O US10YR cai para Bid 129,80 / Ask 130,90.

Você decide cortar suas perdas e fechar a posição. Para isso, você precisa vender ao preço de compra atual de 129,80.

Como você comprou a 131,76 e vendeu a 129,80, sua perda por contrato é de 1,96 pontos.

Vantagens da negociação de CFDs de títulos

Exposição aos mercados de renda fixa
Acesso a mercados de títulos com baixo capital através da alavancagem
Negociação com base em movimentos de preços em ambas as direções
Potencial de diversificação de portfólio
Capacidade de revender CFDs de títulos antes da data de vencimento do título

Spreads dos Títulos

PESQUISA POR SÍMBOLO

Símbolo	Produto	Tabela Standard
Símbolo	Produto	Mínimo	Média
GILT	UK Long Gilt vs Great Britain Pound Future	-	0.06
US10YR	US 10yr T-Note vs US Dollar Future	-	0.07

Trading de títulos - perguntas frequentes

O que é um CFD de Bond?

CFDs (Contratos por Diferença) sobre títulos são instrumentos financeiros derivativos que permitem aos traders especular sobre os movimentos de preços de títulos sem possuir o título subjacente. Dependendo da corretora e do plano financeiro, os traders podem adicionar diferentes tipos de CFDs de títulos à sua carteira.

Como funciona o trading de títulos?

Governos, empresas e outras instituições emitem títulos (obrigações de dívida) nos mercados de dívida pública por um período fixo para financiar seus projetos e honrar outras obrigações. Os títulos são emitidos no mercado primário e posteriormente negociados no mercado secundário por meio de corretoras.

Os traders buscam lucrar com os movimentos dos preços dos títulos devido a flutuações da inflação, mudanças nas taxas de juros e mudanças nas classificações de crédito.

Embora os detentores de títulos possam receber o valor nominal no vencimento e pagamentos periódicos de cupons, dependendo do tipo de título, os negociadores de títulos buscam capitalizar oportunidades de mercado de curto e médio prazo.

Quais são os riscos da negociação de títulos?

O trading de títulos envolve riscos com os quais os traders erciantes devem estar familiarizados.

Negociar CFDs sobre títulos envolve alavancagem que pode ampliar os lucros, mas também pode ampliar as perdas quando os mercados se movem contra seu plano de negociação.

A volatilidade do mercado é um fator importante na negociação de CFDs de títulos. Os preços dos títulos são sensíveis a uma série de relatórios de dados econômicos, como decisões sobre taxas de juros, inflação, etc., que podem, por sua vez, causar oscilações nos valores dos CFDs.

Baixa liquidez pode ser um risco se CFDs estiverem atrelados a títulos governamentais ou corporativos com baixo volume de negociação. Baixa liquidez pode resultar em spreads mais altos e slippage, o que pode inviabilizar um plano de negociação.

O trading de títulos é lucrativo?

A negociação de títulos, assim como qualquer outro tipo de investimento, pode ser lucrativa dependendo das circunstâncias. A negociação de títulos permite que os investidores comprem ou revendam um título antes do seu vencimento. Isso proporciona flexibilidade caso os mercados se movam contra as previsões. No entanto, a falta de conhecimento sobre indicadores macroeconômicos e mercados de renda fixa, bem como períodos de baixa liquidez, podem ser obstáculos no caminho para a lucratividade.