CFD 거래란 무엇인가요?
CFD 거래의 원리와 시장을 움직이는 요인, 업계 최고의 거래 조건으로 CFD 상품을 거래하는 방법을 알아보세요.
CFD 거래란 무엇이며 어떻게 작동하나요?
차액거래계약(CFD)은 기초자산을 보유하지 않고도 주식, 지수, 원자재, 통화, 암호화폐 등 다양한 금융상품의 가격 변동에 투기할 수 있는 파생상품의 일종입니다. CFD를 통해 트레이더는 자산 가격 상승과 하락 모두에서 수익을 얻을 수 있으며, 레버리지를 적용하면 수익 또는 손실이 증폭될 수 있습니다. 마지막으로 트레이더는 기초자산을 소유하지 않고도 포지션을 취할 수 있습니다. 따라서 CFD는 전체 가치의 일부로 더 큰 시장 노출을 얻으면서 신속하게 거래를 시작하고 종료 할 수있는 트레이더에게 좋은 옵션입니다.
주식과 달리 CFD 거래는 트레이더에게 소유권을 부여하지 않습니다. 트레이더는 브로커와 계약 개시 시점부터 청산 시점까지의 기초자산 가격 차액을 교환하기로 실질적으로 합의합니다. 마감일 또는 계약 만기일은 고정되어 있지 않으므로 CFD는 선물과 같은 다른 형태의 파생상품과 다릅니다.
CFD 거래의 한 가지 장점은 가격 상승 또는 하락 등 모든 방향의 가격 변동을 예측할 수 있다는 것입니다. 수익 또는 손실은 예측이 실현되는지 여부에 따라 달라집니다. CFD는 레버리지 금융상품이므로 시장이 예측과 다르게 움직일 경우 트레이더는 위험 관리 도구를 사용해 자금 손실을 최소화해야 합니다.
CFD를 이용한 헤지는 어떻게 하나요?
CFD 거래의 가장 큰 장점은 기존 포지션 내에서 단기 시장 변동성에 대비해 포트폴리오를 헤지할 수 있다는 점입니다. 헤징은 하방 위험으로부터 보호하기 위해 투자하고자 할 때 사용할 수 있는 전략입니다. 이를 위해 수익을 제한할 수도 있습니다.
ASX 200 지수의 주요 주식으로 구성된 15만 호주달러 상당의 주식 포트폴리오가 있다고 가정해 보겠습니다. 이 주식은 각각 A$15,000씩 10개의 트랜치로 나뉩니다. 15,000호주달러 상당의 애들레이드 브라이튼 주식과 15,000호주달러 상당의 ANZ 뱅킹 그룹 주식을 소유할 수 있습니다.
이제 이 두 회사가 실적 부진으로 주가가 단기적으로 하락할 수 있다고 생각한다면 CFD를 통해 공매도하여 잠재적 손실을 일부 상쇄할 수 있습니다.
이제 이 두 회사가 실적 부진으로 주가가 단기적으로 하락할 수 있다고 생각한다면 CFD를 통해 공매도하여 잠재적 손실을 일부 상쇄할 수 있습니다. 이 헤지를 설정하려면 시장 노출의 약 10%인 3,000 호주 달러가 필요할 수 있습니다.
하지만 단순히 주식을 매도하고 나중에 가격이 하락한 후 다시 매수하는 대신 CFD 공매도를 선택하는 이유는 무엇일까요? CFD를 선택하는 이유는 다음과 같습니다:
주식을 팔면 과세 대상인 자본 이득이 발생하게 됩니다. 이러한 자산을 완전히 없애고 싶지 않다면 불필요한 일입니다. CFD에서는 인지세를 납부할 필요가 없으며 거래 비용은 증거금과 스프레드로 제한됩니다.
만약 시장이 하락하게 되면, 주식 포트폴리오에서 발생한 손실은 CFD 매도(숏) 포지션을 통해 어느 정도 상쇄될 수 있습니다.
보류 기간
CFD 포지션을 밤새 보유하면 보유 비용이 발생할 수 있습니다. 보유 비용은 매일 장 마감 후 부과되며 롱 포지션과 숏 포지션 모두에 적용됩니다.
보유 비용은 거래 방향과 기초 자산에 따라 플러스 또는 마이너스(각각 이자를 받거나 지급)가 될 수 있습니다.
CFD 거래의 장점
다양한 금융 시장
CFD 거래로 세계 최대 금융시장에 접근할 수 있습니다. FP Markets는 외환, 주식, 지수, 금속, 원자재, 암호화폐 등 수천 개의 거래 가능한 상품을 제공합니다. 그중에는 EUR/USD 및 GBP/USD 통화쌍, 금, 은, 애플, 아마존, 테슬라 등의 주식이 있습니다.
하락장에서의 거래
CFD 거래의 고유한 특징 중 하나는 ‘롱’ 또는 ‘숏’ 포지션을 제공할 수 있다는 것입니다. 즉, 트레이더는 가격 하락 시에도 이익을 얻을 수 있으므로 기존 금융시장과 비교했을 때 추가 거래 기회를 가질 수 있습니다.
인지세 없음
기초자산을 소유하지 않기 때문에 CFD 거래와 관련된 인지세가 없습니다. 또한 레버리지를 사용하면 마진 거래를 통해 더 큰 노출을 확보하여 자본을 효과적으로 사용할 수 있습니다.
레버리지
포지션을 개설하려면 거래 전체 가치의 일부(증거금)만 예치하면 되므로 비용 효율적인 투자 방법을 제공합니다. 필요한 증거금은 상품, 유동성 및 기타 요인에 따라 다릅니다.
효과적인 헤징 도구
CFD 거래의 가장 큰 장점은 헤지 도구로 사용할 수 있다는 것입니다. 기존 포지션 내에서 단기 시장 변동성에 대비해 포트폴리오를 헤지하는 데 활용할 수 있습니다. 헤징은 세금과 관련이 있을 수 있는 다른 상품에서 보유 포지션을 매도하는 대신 CFD 트레이더가 사용하는 전략입니다.
기초자산 시장 미러 트레이딩
CFD는 기초자산의 가격 변동을 면밀히 추적하도록 설계되었습니다. CFD를 통해 트레이더는 자산을 소유하거나 주주권을 가지지 않고도 자산의 가격 성과에 노출될 수 있습니다.
고정 만기 없음
CFD는 옵션, 선물 등 다른 파생상품과 달리 만기일이 없습니다. 하지만 전략 수립 시 포지션 유지 비용을 고려해야 합니다.
CFD 거래 - 자주 묻는 질문
Bid/Ask 스프레드란 무엇인가요?
CFD(차액결제거래) 거래에서 고려해야 할 세 가지 주요 요소는 바로 'Bid(매도 가격)', 'Ask(매수 가격)', 그리고 '스프레드(차이)'입니다. Bid(매도)는 자산을 판매할 수 있는 가격으로, 일반적으로 화면 왼쪽에 표시되며 두 가격 중 낮은 가격입니다. Ask(매수)는 자산을 구매할 수 있는 가격으로, Bid보다 높으며 실제로 자산을 매수할 때 적용되는 가격입니다. 이 두 가격 간의 차이를 스프레드라고 하며, 이는 거래 시 발생하는 비용을 의미합니다. 자산의 유동성에 따라 스프레드는 좁게 또는 넓게 형성될 수 있습니다. 유동성이 높을수록 스프레드는 일반적으로 더 낮아집니다.
CFD 거래에 비용이 발생하나요?
CFD 거래에는 비용이 발생하므로 트레이더는 전략을 세우기 전에 알아야 합니다. 거래 비용은 개설한 계좌 유형과 사용 중인 플랫폼(MetaTrader 4 / 5 또는 cTrader)에 따라 다릅니다. 또한 계좌에 하룻밤 동안 개설된 CFD 포지션에 대한 보유 비용이 발생할 수 있습니다. 이는 해당 보유 비율과 포지션의 방향에 따라 비용이 마이너스 또는 플러스가 될 수 있습니다.
FP Markets에서 데모 계좌를 제공하나요?
레버리지 없이 CFD를 거래할 수 있나요?
예, 레버리지 없이 CFD(차액거래계약)를 거래할 수 있습니다. 대부분의 브로커는 조정 가능한 레버리지 비율을 제공하지만 일부 브로커는 레버리지 없이 CFD를 거래할 수 있도록 허용합니다. 레버리지가 없는 CFD 거래는 레버리지 거래에 비해 위험은 적고 잠재 수익은 적은 대신 더 많은 자본을 투자해야 합니다. 반대로 레버리지 CFD 거래는 더 많은 위험을 감수하고 수익 또는 손실을 확대하는 대신 필요한 자본을 최소화할 수 있습니다.
CFD와 선물의 차이점은 무엇인가요?
선물은 특정 날짜에 자산을 매수/매도하는 계약으로 거래소에서 거래됩니다. CFD는 만기일이 정해지지 않은 트레이더와 브로커 간의 계약으로, 트레이더는 자산의 가격 변동에 대해 투기할 수 있습니다. 시가와 종가의 차이에 따라 수익 또는 손실이 결정됩니다. CFD는 개인 트레이더가 단기 투기용으로 사용하는 장외거래(OTC) 상품입니다.
